且说关公誓师祭旗，自江陵起四万大军，水陆并进，北伐襄阳。汉军未发，已有魏国细作得知，飞马报入襄阳。曹仁闻说关云长亲自领兵来攻，不由大惊，急聚众将商议。参谋满宠献计道：“某自邺城来时，魏王曾有交待：若荆州兵出之时，大王即引兵再征汉中，以分刘备、关羽之势。今闻我魏王大兵西征，已至长安，依某之计，樊城宜取守势。建议坚守为上，待汉中交兵，刘备必撤荆州之兵以救汉中，关羽自退，我则以击其后。”未待曹仁许可，早有副将翟元、夏侯存恃勇不从，定要请令出城与关公决战。曹仁亦觉保城自守终是示弱于敌，于是从之，便于城外列布军马，与关公对阵。魏兵布阵方罢，关公已至，离城十里先立寨栅，安排鹿角。人报魏将前来搦战，云长问知领军之将是翟元及夏侯存，不由冷笑道：“某在河北斩颜良、诛文丑之时，恐此二人尚未出生也。无名小辈，胆敢如此无礼，某必斩其立威。”于是便即设计用谋，令关平、廖化迎战曹将翟元、夏侯存，诈败引其追杀，自己却出兵邀截曹兵之后。关、廖二将出战诱敌，夏侯存、翟元果然中计，追出三十余里，被关公截断后路，关平与廖化复引军杀回，曹兵大乱。曹仁压阵在后，见前锋败了，知是中计，不敢交锋，舍了襄阳，渡江退守樊城。夏侯存、翟元陷身重围，分别被关平及关羽斩之。
云长只一战便得襄阳，汉兵由此军威大振。关公即令马良、伊籍赏军抚民，赵累、王甫整顿船只，欲择日攻打樊城。行军司马王甫谏道：“我军若攻樊城，两军相交，绝非一日可解。前番君侯绝孙权婚约，若其趁荆州空虚来攻，以糜芳、傅士仁之能，非易守全。君侯在攻打樊城之前，宜先稳后方，须再得一人以总督荆州。”云长闻而不悦道：“吾已差治中潘濬把守江陵以镇荆州，今既差定，不必更改。但先生既有此虑，亦不可不防万一，即请先生前往镇守临沮，以通荆州与前方消息，互为接应可也。”王甫见关公不纳己谏，毕竟心下不乐，怏怏拜辞而行。见王甫离去，云长便令关平相助赵累，准备船只北渡襄江攻打樊城。
曹仁因折了二将，只得退守樊城，一面向满宠请罪道歉，一面急差使节，命星夜西至长安往见魏王，言称被关公破了襄阳，现围樊城甚急，望拨大将前来救援。使者乃飞马前至长安，向魏王呈递奏表。曹操览报不惊，对诸将说道：“孤出兵之前，早料到今日之事，已遣徐晃、庞德驻兵宛城，可使往救曹仁。今我既与孙权约为联盟攻取荆州，可急调张辽赶赴当阳，以断关羽后路，再遣于禁率七支军前往，与徐晃、曹仁三面夹击，以敌关羽。”于禁领命，遂引七军南下。差往合肥往调张辽的使者也持符节离了长安，快马而去。按下于禁及张辽两路兵马，先说徐晃与庞德驻屯宛城，闻说关公计取襄阳，围了樊城，即各引军南来，以相助曹仁。因不知樊城战况，遂屯于阳陵陂，派出细作前往打探。未料徐晃刚出宛城，关羽已得消息，即分兵与马良，使驻扎偃城，以截徐晃来路。徐晃见汉军据城阻截，即遣庞德率本部军沿隐秘小径趁夜而出，围绕偃城掘出一道长壕，声言要截断城内守军后路。
马良见被困孤城，只好烧毁营盘退走，还归襄阳。列位看官，那马良虽号称智谋之士，并有“白眉最良”厚誉，但就此役观之，其用兵之道，故不如徐晃此一百战之将远矣。只因中了徐公明疑兵之计放弃偃城，此后樊城以北便畅顺无阻，魏国援军便可源源而至，立于不败之地矣。闲话少叙，只说徐晃只凭挖了一道深壕，便不费一兵一马，遂得偃城。于是即与庞德商量，二人分兵，各距关羽樊城包围圈外扎下东西两个营盘，牵制荆州军力，令其无法全力攻城，并寻机与城内曹仁沟通消息，内外呼应。按下徐晃与庞德，再说于禁，引领七营军马兼程大进，奋然进至樊城以北。探马来报，说樊城已被关公军马层层围困。于禁即令于两山夹谷罾口川中扎下营寨，再派出细作探听前方军情。不移时细作回报，徐晃和庞德自宛城来援，分扎东西二寨。于禁大喜道：“可先使徐、庞二将与关羽见上一仗，便知虚实，到时某自山谷中忽然杀出，必收全功。”即遣使往徐晃、庞德二营，以通消息。
庞德闻报于禁率大军前来，怕被他抢了头功，便携手下部将来找徐晃商量请令，要引军攻击关羽。说某若击败关羽，便请将军乘胜夹击，一战而解樊城之围，岂不美哉。徐晃深知关公本事，便好意相劝道：“令明虽勇，恐尚不及旧主马超罢？某与关羽相处日久，知其武艺更在马孟起之上。听闻关公前番便欲入川与孟起比试，为诸葛孔明劝止。令明休拿性命玩笑，还是待约会于禁，三寨兵马齐进，再与城中曹仁里应外合，方可保无虞。”庞德听得不耐烦，因徐晃是自己上司，不好分说，只得又骑马来见于禁，以同样话语说之，并慨然道：“某并非要将军助战，只请将军待某胜了关公，引兵驱杀汉兵，以解樊城之围即可。”
于禁见庞德如此说，不由吓了一跳，亦如徐晃一般，好意劝道：“关某曾斩河北名将颜良、文丑，刀法天下无双；又曾独引三千人绝曹仁北道援兵，过五关战六将，震死汝南太守李通，力取江陵、南郡。此人智勇双全，切切不可轻敌。我等只宜谨守本寨，以待其断粮退军时追杀，方有胜算。”话犹未完，庞德早已气得浑身发抖，告辞而出，回身谓随从众将道：“徐公明与于文则二公，昔日皆为大王手下名将，因何惧怕关某如此？我今不用他们相助，只单身前去讨战。诸公且看，某怎样挫败关某三十年来之声价！”于是回到己营，引阖营军出，前至樊城外关公营寨，耀武扬威，鸣锣击鼓，单点关公名讳骂战。
关公正坐营中，忽闻探马飞报进帐：“魏王曹操差于禁为将，领七枝精壮兵到来，屯兵于北面山谷。徐晃与西凉降将庞德，各引一军屯于东西两面，形成对我军之反向包围。于禁、徐晃惧君侯威名，皆按兵不动，惟有那庞德现于营前骂战，口出不逊。”关公闻言，勃然变色道：“天下英雄闻我之名，无不畏服；庞德竖子何等样人，何敢藐视关某！某自去斩此匹夫，以雪吾恨！”即令廖化引军猛攻樊城，不可稍停，自己则引关平亲来迎敌庞德。关公横刀纵马出寨，向对阵叫道：“关云长在此，是哪个小儿大胆，前来讨死？”
话犹未落，对面鼓声响处，庞德出马，以刀头直指关公鼻端，高声叫骂道：“关羽，不忠不义之贼！当初降于我主魏王，大王以贵宾之礼相待，上马提襟，下马相迎。你却私自挂印封金逃去，反与魏王为敌，真乃无耻之尤。我今奉魏王旨意，特来取汝首级！你若怕死，就早下马受降！”列位看官听说，若论天下忠义之士，世人无不首推关公，便是魏王曹操亦赞其大义参天，堪为举国武将楷模。那庞德虽勇，亦有自知之明，深恐不是关公对手，故此偏以不忠不义恶言毁骂，是欲使关公发怒如狂，自己方可趁其心乱，有得胜之机也。
关公自随刘备涿郡起兵，三十年来倍受世人钦敬，并向以忠义自待，何曾受过这等毁骂？果然中了庞德激将之计，不由气冲斗牛，亦于马上厉声回骂道：“某当年降汉不降曹，并约定但凡有了我兄消息便去，天下无人不知，有何不义？量你一介西凉匹夫，今弃故主降曹，方为不义。你有何能为！能比之当年河北颜良、文丑乎？可惜斩你鼠贼，污了关某青龙偃月宝刀！”说罢，即纵马舞刀来取庞德。庞德心中亦有些打鼓，到此份上也只得抡刀相迎。两军擂鼓呐喊，各为主将助威，见二马盘旋，竟战至百余回合，各自精神倍长。两军不由忘了擂鼓，皆自看得发呆。关公心中暗赞：“庞德刀法惯熟，真我敌手。由此观之，其主马超武艺，亦绝不在关某之下。亏得当日没有入川与其比试，不然的话，说不定便将某一世英名毁于一旦也。”列位看官！那关公虽然武艺绝伦，但今年已是六十岁高龄，怎比得庞令明正值血气方刚？若是放在十年之前，便是两个庞德也非关公敌手，此事应知。
二人斗至一百二十余合，关公欲用摄魄之术杀之，又觉胜之不武，恐惹人耻笑自己以老欺小，不免犹豫。即便如此，庞德也已感觉气力不加，遂使个虚招，拨回马头，拖刀而走。关公驱赤兔马随后赶来，口中大骂道：“奸贼庞德！这拖刀计招数，乃是关某使剩下来的，当年便以此术杀了蔡阳。你今欲在关某面前卖弄，岂非找死？”遂纵马上前，一面提防他的拖刀之计，寻思待其挥刀之时，便先下手为强，砍了庞德首级。因赤兔马快，正好追个马头赶马尾。关公只防着他的拖刀计，却不料突见庞德挂上大刀，猛然回身。众军齐声大叫，但见弓弦响处，关公额头上已然中箭，射透铜盔，血流满面。原来那庞德根本不会使拖刀绝招，但却具神射之能，当下只是虚作拖刀之势，以迷惑关公，却偷拽雕弓，以暗箭伤之。