建安二十年秋，吴主孙权率十万大军，再攻合肥。当时张辽镇守合肥，李典、乐进为副将，城中只有七千人马。闻孙权率十万大军前来，张辽急命快马报知樊城曹仁，请求援兵。曹仁闻报大惊，因樊城兵少不足为用，便另派人快马赴汉中向魏公报急，并命护军薛悌随张辽来使回合肥，携丞相兵发汉中之前所留密书一函，还递张辽。曹操收到曹仁急报，果然便息南征蜀中之念，传令回军，留张郃与夏侯渊、徐晃等把守汉中，以拒刘备。夏侯渊率众将送走魏公，遂命张郃总督诸军，南下进攻巴东、巴西二郡，并将当地百姓迁徙到汉中。
曹操兵离南郑七日，疾行五百余里，前至陈仓。至夜，曹操持槊巡营，闻蜀地降兵营有人相互说道：“曹丞相得汉中之时，某闻蜀地人心惶惶，刘皇叔斩杀惊惶传谣者上千，亦不能安定人心。这可好了，丞相既已班师至此，我等父老可安于枕席了。”曹操听罢大悔，于是回帐召来刘晔，问此时可否回兵进攻西川。刘晔说道：“我军若返归汉中，则来回半月有余，蜀中军民人心已定。以孔明、法正之能，边防也必完备，不能击矣。”曹操心中也知如此结果，只得作罢。遂拔刘晔任行军长史，兼领军队，急速出关南下，去援合肥。
且说张鲁即降曹操，东迁邺城为振南将军，即有大量五斗道徒众跟随天师北迁。曹操于班师途中见此，恐汉中徒众皆随张鲁迁至邺城，若是引发民变，则必难以遏止，即下令拨汉中民数万户为三部，使分驻长安、洛阳、邺城三辅，不得同居于一地。书中暗表，这些教众安居三辅之后，便利用曹魏宽待张鲁家族之机，或明或暗，向官民各层传播五斗米道。经历曹魏和西晋两朝，至东晋之时，五斗米道极速发展，教徒竟至百万之众，势力遍布关中、河北以至中原。其后孙恩、卢循之乱，竟致东晋灭国，司马绝后，此是后话，在此表过不提。
却说张辽及李典、乐进三将率领七千余兵把守合淝，时闻细作来报孙权大军将至，而樊城曹仁救兵不到，不由心中愁闷。正在焦虑之际，忽报曹仁差护军校尉薛悌前来，即命请入。薛悌入于府堂，与张辽、乐进、李典三位将军见礼，即将木匣呈上，上有曹操亲笔签封，大书四字：“贼来乃发。”张辽乃不敢轻启，供于案上，召问中军，孙权现至何处。中军回答，还有一日路程，即到合肥。张辽惊道：“如此贼来，其事急矣！”便开匣观看，见书中写道：“若孙权兵至，张、李二将军出战，乐进守城。”张辽将教递与李典、乐进观之。乐进不明其意，说道：“将军之意若何？”张辽道：“丞相深谋远虑，此书大有道理。那孙权因闻主公远征在外，以为我合肥无兵，这才举兵来攻。彼又以为其十万大军一到，我必坚守不敢出城，则今番破我合肥必矣。我观丞相之意，是命我等偏偏以精兵出城，待其扎营未稳而击之。彼必以为我有援兵已至，不敢全力相攻。倘上天眷顾，天子有福，我能奋力与战，折其锋锐，则城内将士众心可安，彼时众志成城，合肥孤城然后可守也。不知李曼成以为然否？”因何只问李典而不问乐进？是因李典日常与己不和，恐临战不能同心，故此问之。
那李典自恃是曹公旧人，当年随曹操于青州起兵时便自相随，三十年来多负辛劳；常因张辽乃是吕布旧部降将，今地位反在自己之上，故此引以为耻，素与张辽不睦。又因城中兵少将寡，若轻易出城抗击孙权十万之众，无异以卵击石。所以听闻张辽此问，冷哼一声，默然不答。乐进见李典不语，也以为此计过于冒险，便作个和事佬，劝张辽道：“丞相写此书时，必不知孙权以十万大军前来，故令出城攻击敌军。如今贼众我寡，兵力如此悬殊，恐怕难以迎敌，不如坚守，等待丞相派军来援为上。”张辽再看李典，李典仍不言语。
张辽奋然从座中站起，说道：“公等皆是私意，不顾公事。也罢，某也不需二公相助，只一人自出城去迎敌，誓与那碧眼儿决一死战！”便教左右备马抬枪。李典脸上发烧，心想自己忝为丞相故人，尚不如人家一员降将，宁不自愧？死则死尔，也强于让人家小看了去！于是慨然而起道：“文远将军如此，李典岂敢以私憾而忘公事？愿听将军指挥，绝无二心。”张辽大喜，即令募集勇士，得八百人，杀牛犒赏军士，准备明日大战。李、乐二将领命，各去准备。张辽又请薛悌速归樊城，发书催请丞相发兵来救合肥，薛悌亦领命而去了。
来日辰时，孙权引兵大至，令全军弃舟登岸，以吕蒙、甘宁为前队，自与凌统居中，其余诸将陆续进发，望合淝杀来。吕蒙、甘宁前队兵进，被乐进迎住厮杀，只战十数个回合便诈败回城，引诱吴兵深入陆地，远离江面战船。孙权听得前军得胜，亦催兵直进，自己身先士卒，行至逍遥津北。正欲就地安营下寨，忽闻对面连珠炮响，张辽引八百余骑当先杀至，其快如风，转眼已到孙权马前。孙权因而大骇，急回马而走，一面高呼凌统、谷利名字，命二将抵住张辽。但因追敌之时自己遥遥在前，此时诸将皆在后队，一时接应不及。
孙权此时魂飞魄散，于是拼命鞭马，驰入自家阵中。张辽披甲持戟冲锋陷阵，杀死数十人，斩二员大将，扬声大呼道：“某乃张文远也，你吴兵不怕死者，尽管来战！”冲入军垒，到达孙权旗下。宋谦、徐盛迎战不敌，士兵溃散。潘璋在后驰马追上，亲手斩杀两个逃兵，叫道：“谁若再逃，以此为例！”士兵见此，皆回头再战。孙权只好登上山顶，命以长戟自守。从高处看见张辽军甚少，便令将张辽部众团团围住。张辽一马当先突出包围，麾下数十人随出。其余军士呼道：“将军弃我等不顾了吗？”张辽闻呼，即回马再度冲进包围，救出众军。吴军望风披靡，气为之夺。甘宁、吕蒙引军回救，却被乐进从后追来，李典又截住厮杀。吴兵大溃，退后十里扎寨。张辽等初战得胜，遂勒兵回城，整修战备。一时城中士气大振，众军心安。吴兵远来战事不利，继之军中瘟疫流行。孙权见此番出兵又成泡影，只得下令撤军。先令大队人马徐徐撤营拔寨，分批到江边上船，离开江岸。却留吕蒙、蒋钦、凌统、甘宁及禁军车下虎士一千多人，跟随孙权驻于逍遥津北，以防城中张辽等前来突击。
张辽早已派出细作，并令门军于高处侦伺瞭望，将吴军动静及时回报。及闻吴军撤兵，张辽便亲率精卒一千出城，乘机发动袭击，突发而至。吴军撤到江边，毫无防备，回首看时，张辽已至身前。吴将宋谦、徐盛回身迎战，皆被张辽击溃而走，陈武奋力迎战，不幸战死。董袭已到船上，令众军擂鼓呐喊助威，忽然江上猛风大作，白浪掀天。军士见大船将覆，争下脚舰逃命，董袭仗剑喝喊，风急船覆，遂死于江口水中。孙权令甘宁、吕蒙引车下虎士奋力抵挡，凌统亦率卫队拼死厮杀。甘宁引弓射敌，一箭一个，曹兵无不应弦而倒。乃回头厉喝道：“激战之际，全赖军鼓助威，今鼓声因何不响？”喝问时壮气毅然，勇冠一时。
孙权目睹一切，对甘宁敬意更增，不知董袭已为指挥击鼓丧身江中，遂援鼓自擂。因徐盛、宋谦、甘宁等人拼死抵抗，曹军攻速放慢，不得任意而为。凌统率卫兵三百保孙权冲出重围，前至逍遥津。时值河桥半拆，丈余无板，不得渡河，徘徊岸上。凌统请孙权勒马退后五丈，再急策马向前，于是腾越而过。张辽见孙权跃马过桥，因其马神骏无比，以为必是东吴上将，遂舍了众军，绕河紧追不舍。吴将贺齐率三千人在逍遥津南接应，张辽这才退去，孙权侥幸得免。凌统返身冲入敌阵，直待主公孙权得救方出，回视手下三百士卒，无一生还。此战张辽大破吴军，杀敌上万，俘获无数。回城之后，张辽问东吴降兵：“适才有一员紫须大将，骑骏马、上身长而双腿短、善于骑射，纵马过断桥者为谁？”降卒答道：“乃吴主孙权也。”张辽大悔，以剑击地，回顾乐进道：“某与孙权相遇战场，奈不知是他，即未死追，险一些儿便活擒之矣。”乐进又将此事告知部将，曹军听了，皆大为叹恨。
不提张辽在合肥为诸将贺功，单说孙权引败军回归建业，闻董袭、陈武皆死，深为痛悼，亲为哭吊，并命陈武爱妾殉葬。又各赐复客二百家，免除税役。史载董袭身高八尺，武力过人，对人慷慨，极其忠于孙家，时谓江表虎臣。孙策死时，吴国太即将孙权引见董袭，询间江东能否可保，董袭即答道：“江东有山川险阻可凭，讨逆将军为牧，民皆感其恩德。今讨虏将军承袭基业，上下齐心，张昭秉政，我董袭等人以为爪牙，此据地利、人和之时，绝无可虑！”吴国太闻言大慰。陈武自十八岁便随孙策起兵于寿春，连年征战立有奇功，拜为别部司马。后孙策打败刘勋，自庐江人中挑精锐之兵交陈武统领，所向披靡。孙权登位，转任统领五校，因累立战功升为偏将军。可惜两员虎将，尽死于此役，可谓东吴大恨，得不偿失。经此一战，东吴无人不知张辽大名。相传此后吴人但有小儿夜啼不止，若威吓之“要是再哭，看张辽来捉了你去”，小儿则哭声立止——“张辽止啼”典故，即缘于逍遥津之战。